M&A仲介・FA（フィナンシャル・アドバイザー）・M&Aアドバイザーの役割は、
👉 **「会社の売買を成功させるための専門家」**です。
ただし、立場と役割が明確に違うため、ここを理解することがとても重要です。
• 売り手と買い手の両方を1社で担当
• 成約重視・スピード感が強い
• 中小企業M&Aで最も一般的
• 相手先探索（マッチング）
• 企業概要書（IM）の作成
• 条件調整・交渉支援
• 基本合意〜クロージング支援
✅ 進みやすい
⚠ 利益相反のリスク（価格・条件）
• 売り手or買い手のどちらか一方専属
• 利益相反なし
• 大型・難易度の高い案件向き
• 企業価値評価（バリュエーション）
• 戦略立案（誰に売る／買うか）
• 価格・条件交渉の代理
• 意思決定サポート
👉 経営者の“代理人”
• 仲介・FAを含む総称
• 戦略寄り・実務寄りなど幅広い
• M&A戦略立案
• 事業承継型M&A支援
• PMI（統合後支援）
• セカンドオピニオン
| 項目 | 仲介 | FA |
|---|---|---|
| 立場 | 売り手・買い手双方 | 片側専属 |
| 利益相反 | あり | なし |
| 中小M&A | ◎ | ○ |
| 価格交渉 | 調整役 | 代理人 |
| 費用 | 比較的安い | 高め |
M&Aはチーム戦です。
• 税理士：税務・スキーム設計
• 弁護士：契約・法務DD
• 公認会計士：財務DD
• 社労士：労務DD
• 行政書士：許認可承継
👉 M&Aアドバイザーは“司令塔”
• 完全成功報酬でも最低報酬あり
• レーマン方式の計算方法の違い
• 「誰の味方か」を契約書で確認
• 同時に複数社と契約しない
• 仲介：成立を早めたい
• FA：条件・価格を最優先したい
• アドバイザー：戦略から伴走